Electronic Arts (EA), éditeur de franchises à succès comme FIFA (désormais EA Sports FC), Battlefield, NFS Racing Game et Madden NFL, a annoncé un accord historique en vue de son acquisition pour 55 milliards de dollars. Ce qui constituera le plus important rachat par endettement de l’histoire.
Cet accord permettra à EA de devenir entièrement privé grâce à un consortium mené par le Fonds d’investissement public saoudien (PIF), la société de capital-investissement Silver Lake et Affinity Partners.
Les actionnaires d’EA recevront 210 $
Selon les termes de l’accord, les actionnaires d’EA recevront 210 $ par action en numéraire, soit une prime de 25 % par rapport au cours de l’action de 168,32 $ avant l’annonce de l’acquisition. Ce prix dépasse également le record historique d’EA de 179,01 $. Ce qui représente une « valeur attractive » pour les actionnaires, selon le conseil d’administration.
Un record historique sur le marché des jeux vidéo
La transaction de 55 milliards de dollars éclipse le précédent record de rachats par effet de levier, y compris le rachat de TXU Energy pour 45 milliards de dollars en 2007. Elle sera financée par 36 milliards de dollars en espèces, des capitaux propres déjà détenus par PIF (9,9% du capital) et 20 milliards de dollars de dette financée par JPMorgan.
Le portefeuille sportif d’EA, ancré par la FIFA (maintenant EA Sports FC) et Madden NFL, reste une source de revenus fiable en raison de sa popularité mondiale et de ses fortes dépenses dans le jeu, tandis que la sortie prochaine de Battlefield 6 devrait stimuler l’engagement.
Vers la Coupe du monde, l’Arabie saoudite et EA
L’acquisition d’EA par l’Arabie saoudite, l’éditeur d’EA Sports FC, s’inscrit également dans le projet du royaume d’accueillir la Coupe du monde de la FIFA en 2034. En détenant le studio qui développe le jeu vidéo de football le plus populaire au monde, l’Arabie saoudite renforce son empreinte sportive mondiale et acquiert un atout culturel majeur pour compléter ses investissements sur le terrain dans les clubs, les stades et les tournois de football.
D’un autre côté, l’achat par l’Arabie saoudite d’EA, un créateur de titres sportifs populaires à l’échelle mondiale, pourrait être considéré comme un autre exemple de « sportswashing ». Un pays où les investissements dans des sports et des jeux de grande envergure sont utilisés pour adoucir l’image mondiale du royaume après de nombreuses violations des droits de l’homme .
L’acquisition, approuvée par le conseil d’administration d’EA, devrait être finalisée au premier trimestre de l’exercice 2027, sous réserve de l’approbation des autorités réglementaires et des actionnaires. EA conservera son siège social à Redwood City, en Californie, et son PDG, Andrew Wilson, continuera de diriger l’entreprise. Une fois finalisée, EA sera radiée de la cote, marquant ainsi la fin de quatre décennies d’existence en tant que géant du jeu vidéo coté en bourse.
Si l’accord est conclu, il pourrait remodeler l’industrie du jeu et marquer une nouvelle ère de propriété privée pour les principaux éditeurs.
